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如果价格战继续打下去,先死的不是车企,或者供应链,而是大批的电池供应商。
“我们已经走投无路了”,这是最近SK CEO李石熙在对公司内部信中的原话。很难想象的一点是,作为韩国第二大电池商、全球仅次于宁德时代、比亚迪弗迪、LG化学的第四大企业,会说出这样的话。而在2023年,它的年销售额为12.9万亿韩元,比上一年增长约70%,创下有史以来最高销售额。
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“那歌怎么唱的来着,对,不是我不明白,这世界变化快”,作为一家中国top5动力电池供应商的销售部门骨干,林旸的公司预计到了关于动力电池的市场变化会很大,但现实远比预测更残酷。
电池的原材料价格一路狂跌,电池价格预计将继续下跌,纯电动车的销量增长快速放缓。
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电池难做,电动车难做,一共2记铁拳砸在动力电池厂身上,第一击是动力电池原材料接近跌穿成本价(即,只要开采就亏钱),按中粮期货/国信期货等研究报告来看,7月以来,延续跌势,SMM电池级碳酸锂指数低至86164元/吨,周度跌幅已达3.7%。 2024年中国锂业大会的共识是,碳酸锂供大于求形成共识,未有明显减产意愿。第二击关于,电池生产供大于求的同时,纯电动汽车销售放缓,库存进一步积压,对资金链形成压力。
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按终端销量统计来看,6月份新能源乘用车销量82.9万辆,同比增长28%,延续高增长,但增长靠的是插混(含增程),纯电动则拖了后腿。6月的新能源销量中,纯电动车占比54%,份额同比减少10%,纯电动车销量增速6%,而插混增速为57%,增程增速144%。
纯电动和纯燃油,忽然成了难兄难弟
纯电动车的销量放缓,自然与打了18个月的价格战息息相关。因为是行业现象,所以市面在售的所有车型到最后都在降价,于是,只是简单官降或者4S店降价,因为大家都在降,等于没降。中国最大4S店集团,广汇汽车如今的股市提前锁定退市,有超过12亿元被封单,即是因为,大量的新车被压库到4S店,而要将之消化,则需要广汇自己割肉让利。
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于是,行业的解决方案变成了,推出成本更低技术的新车型。所以,越来越多插混和增程用上了大电池,即解决了纯电动的续航焦虑,同时能基本实现纯电动行业主流全部功能,也解决了比燃油车更流行的问题。
总之,汽车市场的销量只有100%,随着增程和插混的崛起,此消彼长之下,纯电动车和纯燃油车正在成为新的难兄难弟。而如今,能充满自信,在发布会上腰杆子挺直说纯电动如何如何的车企,用指头数,不超过5家。
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分别是,比亚迪、特斯拉、极氪、蔚来、小米,这份名单中并没有遥遥领先的华为,从销量上看,颠覆了40万元以上豪华车市场的问界M9,纯电动销量占比不超10%,增程占90%。如今,行业里越来越多的车企在进行同质化跟风,例如在网约车市场中深耕纯电动的车企,在近期已经向媒体公布,预计最晚2025年时,插混等技术将在新车上同步推出。
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另外,7月19日,极氪009在香港上市后的媒体沟通会上,安聪慧面对每次都要被问的“极氪造不造增程,插混”的问题时,笑呵呵给出的回答是“这对极氪来说很简单,不排除可能性,但如今肯定是聚焦纯电”。
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销量数字上,能验证不超5家的结论。销量超过1万辆的新能源车企共计19家,其中目前只专注于纯电动的,从整车品牌层面看只有特斯拉、蔚来汽车、小米汽车、广汽埃安、小鹏汽车等几家。而这之中,还要剔除一些发生过销量滑坡,如今正处在向下发展的企业,例如小鹏汽车,例如上汽通用五菱。
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二者在之前都曾取得过不俗的成绩,五菱因宏光MINIEV而爆火,2022年销量55.4万辆,2023年腰斩至23.7万辆,2024年各单月则持续下滑。小鹏也是同理,随着小鹏G9的SKU问题导致销量失利,小鹏G6的产能爬升出现问题,随后大量订单逃单,以及被称为要颠覆MPV市场的小鹏X9,如今单月销量长期不到3000台。
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很清晰的一个结论是,随着价格战的失效并暂停,随着被增程和插混抢走份额,再叠上如今最新的动力电池原材料即将跌穿成本价,以及库存积压严重,很多企业准备割肉变现。当纯电动车和插混(增程)因电池价格继续下探,发生同比例价格下探时,被插混压着打,纯电动增速放缓的趋势并不会有本质上的改变。
没有深度护城河的,都玩不下去了?
而每当市场发生僵持时,其实也就是改变的时刻,大量的改变,则将带来洗牌,多数车型出局,少数车型站住,最终再形成新的学习和模仿循环。
哪些车在接下来,会发生玩不下去的情况,答案其实不难猜,没有护城河的。如今汽车业内都在提及企业护城河,简单翻译即为“车企自有的特色,且其他车企无法模仿或无法复刻,并且能够被消费者所认可的”。
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有典型符号的比如华为,它在数字化智能驾驶方面的能力,确实如余承东所说“那四个字”。截止目前,小鹏在AEB之争后输给华为,有着最丰富经验的百度系输给华为,不过鉴于华为已经真正的开始转型为供应商身份,越来越多车企与其深度合作,这种独家优势后续的差异性会慢慢变小。
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再比如,比亚迪的成本降低能力(去年的冠军版、今年的荣耀版,它能够在大幅度升级之后,继续保持利润,提升竞争力)、技术先发能力(风传的第二代刀片电池、最新的第五代DM等),令其能同时有着在纯电动、插混、增程上三条腿同时前进的能力。
有这种能力的,还包括蔚来、极氪、小米,它们身上有着其他企业不可复制的典型特征。蔚来在于其技术体系与商业模式,极氪在于其研发能力、造车逻辑,小米则在于其数字化研发能力以及整合能力。
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尽管有着不少的舆论争议,但随着李斌在2024年开始频繁的直播,回答相关的敏感问题,以及对前几年开燃油车的玩笑开大了进行道歉,再价值第二品牌乐道的首款新车即将上市、第三品牌萤火虫的发布前移等,蔚来本身的销量在不明确参与价格战的前提下,到了新高度的稳位,其实说明市场对其的认知转变。
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今年5月开始,蔚来目前连续2个月实现月销2万台以上,接下来的乐道L60,目前的潜在用户和进店量不低。主因是,很多人在期待它在BAAS模式之后,裸车能进入16万元以内,以及这是唯一因换电能实现长途连续跑高速的纯电动车型,可以应急。
而除了商业模式之外,蔚来的技术研发体系优势其实从今年开始在让更多的人闭嘴。例如,马上要举办的第二届蔚来NIO IN科技日上,智能手机还会进一步迭代。换言之,从市场角度来看,只有华为、小米、吉利、蔚来四家车企同时布置了完整的生态链,显然,这对于消费者来说就是护城河。
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以及,乐道还有着不少即将公布的彩蛋。在新一轮的工信部申报中,它只申报了60kWh电池包,续航略高于特斯拉Model Y,单电机版本CLTC续航最高555公里。而90kWh电池包,则预计在后续开始放出,直接把续航拉升到800公里以上,甚至更高。
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极氪的护城河,则是强大的研发与整合能力。从最新的极氪009来看,它在明显增配的同时,把价格进一步拉低。安聪慧对此的答复是“SEA浩瀚架构的数量级上升、泛化能力提升,同时电池原材料价格下降,我们就把这一部分差价让给了用户”。
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仅从极氪009上看,它分别喊出了,虽然是MPV,但舒适性和便利性可以替代和兼容大型SUV的功能性。3.9秒破百、全系800V、5C电池、全系CCD悬挂、双8295、一体式压铸、魔毯悬挂、11.5分钟电量从10%可充至80%等,这一切结合之下,全行业能够进行同类复刻的车企,同样是一只手数得过来。所以造车模式不同、体系能力不同、研发能力不同,这些共同造就了极氪。
除了极氪009之外,极氪7X很可能会复制极氪007的价格和续航差异性优势,即20万出头,续航可能超过700公里。
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7月19日当晚和极氪对标的发布会,则是雷军的小米。米粉的猛,和花粉一样都是一时瑜亮,汽车圈能够与之匹敌的暂时不见踪影。而虽然小米汽车以及雷军,在网络上有着千人千面的不同结论,但从小米SU7全国到店时人山人海的现状来看,雷军的人格魅力和小米品牌的影响力之强,业界少见。另外,小米在汽车领域最核心的优势还在于,它和比亚迪一样,整个供应链体系进行了深度的字眼自产。
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雷军投资了大量的米链,在最新的演讲中,其细节是,雷军调研完发现,造车至少需要100亿美元,小米的董事们支持造车的前提是,雷军本人必须带队亲自干。小米决定造车时,有几家VC给小米汽车开价,估值100亿美金。雷军拒绝了外部投资,决定小米全资自己干。
所以,就在小米SU7上市前,其内部的高管曾对我们表示过一个个人观点,让小米的供应链再成长几年,其成本甚至有机会挑战比亚迪的体系链。
写在最后:
那么最终,谁会被淘汰呢?一是,做不到极致的企业,在价格、配置、科技或者商业模式上,都做不到极致,而是跟着畅销车型跑的车企。五菱的成功以及快速衰落,其实就是典型案例之一,宏光MINIEV的上市确实做到了价格上的极致,但随着吉利、长安、奇瑞等大厂快速跟上,五菱难以继续进步,于是销量滑坡。
实际上,眼前的特斯拉也面临这样的问题,它在初期是极致的,包括钢铁侠IP、包括FSD完全自动驾驶等,但随着眼前越来越多的车企同步跟上,它的车型改款不利。于是,加急逼出了不久前的Model Y焕新版改款,以及后续的廉价车计划也在提速。
而随着碳酸锂价格的继续下探,电池成本的价格继续下探,更多没有标签的纯电动车,会被插混和增程吃掉。